Kaj je INR in kaj ni?

Individualni naložbeni račun (INR) je poseben naložbeno-varčevalni račun za fizične osebe (davčne rezidente), namenjen spodbujanju dolgoročnega vlaganja. Nanj je mogoče prenesti denar, delnice, obveznice in druge finančne instrumente (zakladne menice, ETF, vzajemne sklade).

Pomembna informacija za vlagatelje je, da ga je mogoče odpreti samo enkrat. V praksi to pomeni, da ga, če ga zaprete, ne morete znova odpreti. INR-računa tudi ni mogoče prenesti na drugo osebo.

V primerjavi z običajnim trgovalnim računom so prednosti INR predvsem davčne:

• Pri klasičnem trgovalnem računu je davek na dobiček od prodaje delnic najprej 25-odstoten, po petih letih lastništva 20-odstoten, po desetih letih 15-odstoten, po več kot 15 letih pa davka ni. 
• Pri klasičnem trgovalnem računu so dividende obdavčene sproti, vsakič po 25-odstotni stopnji.
• Pri INR se davčna obveznost praviloma prestavi na trenutek izplačila z INR na transakcijski račun.

Davki: 15 odstotkov ob izplačilu in pravilo 15 let, ki ga skoraj vsi narobe razumejo

Osnovna logika INR-računa je takšna:

• Ko z INR izplačate denar na svoj TRR, se dohodek iz INR obdavči (kot dohodek iz kapitala) po pravilih, ki jih določa zakonodaja; davčna stopnja je v tem režimu vezana na INR.
• Prvo izplačilo je lahko povsem oproščeno dohodnine, če sta izpolnjena dva pogoja:
  1. gre za izplačilo po preteku najmanj 15 let od dneva odprtja INR (ne od prvega vplačila!) in
  2. pred tem izplačilom ni bilo nobenega drugega izplačila z INR.

Zelo pomembna podrobnost, ki odloča o davkih: po vsakem izplačilu začne znova teči novo 15-letno obdobje za morebitno naslednjo oprostitev.

"Dividende so neobdavčene" – da, a samo če ostanejo na INR

Ena od privlačnih rešitev INR-računov se nanaša tudi na obdavčitev dividend. V javnosti se je pojavilo nekaj nerazumevanja, da so dividende na INR-računih neobdavčene, kar pa ne drži.

Pri dividendah je pomembno poudariti, da te (tako kot donosi na druge finančne instrumente) niso obdavčene sproti, temveč se v celoti nalagajo na INR-račun. Vsako izplačilo z INR-računa pa se obravnava tako kot v zgornjih primerih, ugotovi se donos, nato pa se od tega odmeri davek.

INR ima tudi precejšnje omejitve

Če so davčne prednosti in prednosti pri stroških INR v primerjavi s trgovalnim računom nedvomne, je država zanj predvidela tudi precejšnje omejitve. Posameznik bo ob odprtju INR lahko vplačal do 20 tisoč evrov, nato pa vsako koledarsko leto dodal še pet tisoč evrov. Dodatnih pet tisoč evrov lahko vplača, če bo znesek namenjen nakupom finančnih instrumentov slovenskih izdajateljev ali Republike Slovenije. Skupni znesek vplačil ne sme biti večji od 150 tisoč evrov.

Zakaj znesek 150 tisoč evrov? "Uvedba INR predstavlja davčno ugodno shemo, ki ciljno naslavlja srednji in nižji dohodkovni razred prebivalstva ter preprečuje pretirano izkoriščanje davčnih ugodnosti," pojasnjujejo na finančnem ministrstvu.

Največja dilema: imam delnice na trgovalnem računu – jih prodam in prenesem na INR?

Zaradi davčnih ugodnosti in nižjih stroškov se verjetno marsikdo sprašuje, ali bi bilo smiselno naložbe s trgovalnega računa prenesti na INR. Ob tem takoj trčite na več težav: delnic ali drugih finančnih instrumentov ne morete s trgovalnega računa prenesti na INR, temveč jih morate prodati, denar prenesti na INR in kupiti znova.

Ob tem lahko naletite na precejšnje stroške s transakcijami, morebitne izgube pri trgovanju in mogoče davčne posledice. Težava nastopi tudi, če ste prodali za več kot 20 tisoč evrov naložb, kolikor lahko naenkrat vplačate na INR.

Dedovanje: past, o kateri se premalo govori

Pri dedovanju je slika precej jasna: delnic z INR pokojnika ni mogoče preprosto prenesti na INR dediča. Po razlagah ponudnikov in pojasnilih, ki se sklicujejo na ureditev v zakonu, se sredstva prenesejo na običajni trgovalni račun dediča ali pa se prodajo in izplačajo – pri čemer lahko nastane davčni dogodek, odvisno od tega, ali je bilo ob smrti izpolnjeno 15-letno lastništvo, ki je oproščeno plačila davka.

To je pomembno za vsakogar, ki razmišlja o INR kot družinskem naložbenem skladu: vnaprej si je treba predstavljati, kaj se zgodi, če se življenjske okoliščine spremenijo.

Kako odpreti INR?

Večina ponudnikov že zdaj omogoča odprtje INR digitalno ali pa ga bo v kratkem, kar je še posebej preprosto za tiste stranke, ki so komitenti banke in imajo mobilno banko ali so imetniki trgovalnega računa. Tisti, ki to niso, za odprtje INR potrebujejo veljaven osebni dokument, davčno številko in bančni račun.

Več si lahko preberete tukaj.